Para quem produz no campo, lidar com clima, oscilações de mercado e riscos operacionais faz parte da rotina. Por isso, o seguro rural é uma das ferramentas mais importantes para garantir estabilidade financeira e segurança na atividade agrícola.
Mas ao contratar uma apólice, surgem termos como Importância Segurada (IS) e Limite Máximo de Indenização (LMI). Afinal, o que significam e como influenciam no valor do prêmio?
Neste guia, você vai entender de forma clara como o LMI é calculado em cada tipo de seguro rural e por que ele é fundamental para a definição do custo da proteção.
O que é LMI (Limite Máximo de Indenização)?
O LMI é o valor máximo que a seguradora poderá te indenizar em caso de sinistro. Ele é a base para calcular o custo do seguro (o prêmio).
Quanto maior o LMI, maior tende a ser o prêmio, porque maior é o risco transferido para a seguradora.
A forma de calcular o LMI varia conforme o tipo de seguro contratado. Antes disso, é importante conhecer três conceitos básicos presentes nas principais modalidades.
Conceitos Fundamentais no Cálculo do LMI
1. Produtividade Esperada (PE)
É a produção média esperada da lavoura, calculada com base no histórico da área, dados de IBGE, cooperativas ou instituições financeiras.
2. Nível de Cobertura (NC)
Percentual de proteção escolhido pelo produtor (geralmente entre 65% e 80%). Quanto maior o NC, maior a segurança, e maior o custo do seguro.
3. Produtividade Garantida (PG)
É a produtividade mínima protegida, resultante da fórmula:
PG = PE × NC
O produtor só recebe indenização quando a produtividade obtida for menor que a PG.
Tipos de Seguro Rural e Como o LMI é Calculado em Cada Um
1. Seguro de Custeio (Proteção do Investimento)
O foco desta modalidade é garantir que os custos da lavoura sejam recuperados em caso de perda. Aqui, o LMI depende diretamente do custo por hectare.
Como é calculado o LMI
LMI = Área Segurada (ha) × Valor do Custeio por hectare (R$/ha)
A indenização é proporcional ao percentual de perda da produtividade.
Exemplo Prático — Soja
Área: 100 ha
PE: 55 sc/ha
NC: 70%
Custeio: R$ 3.000/ha
Taxa: 7%
1. LMI = 100 ha × 3.000 = R$ 300.000
2. Prêmio = LMI × Taxa = 300.000 × 7% = R$ 21.000
3. Perda simulada:
PG = 38,5 sc/ha
PO = 20 sc/ha
Perda = 48,05%
Indenização = R$ 300.000 × 48,05% = R$ 144.155,84
2. Seguro de Produtividade (Proteção da Produção em Sacas/Toneladas)
Aqui o foco é proteger uma quantidade mínima de produção, usando um preço fixo definido na contratação.
Como é calculado o LMI
LMI = PG × Preço Fixo × Área
Exemplo Prático — Soja
PG = 35 sc/ha
Preço fixo = R$ 100/sc
Área = 100 ha
Taxa = 6,5%
1. LMI = 35 × 100 × 100 = R$ 350.000
2. Prêmio = 350.000 × 6,5% = R$ 22.750
3. Indenização:
Perda = 15 sc/ha
Indenização = 15 × 100 × 100 = R$ 150.000
3. Seguro de Faturamento ou Receita (Proteção Completa: Produção + Preço)
É a modalidade mais abrangente. Aqui você protege o faturamento da lavoura, considerando tanto a quebra de safra quanto a queda de preços.
Como é calculado o LMI
Faturamento Esperado = Área × PE × Preço Futuro
LMI (Faturamento Garantido) = FE × NC
Exemplo Prático — Soja
Área = 100 ha
PE = 50 sc/ha
Preço Futuro = R$ 100/sc
NC = 70%
Taxa = 7,5%
1. FE = 100 × 50 × 100 = R$ 500.000
2. LMI = 500.000 × 70% = R$ 350.000
3. Faturamento obtido:
PO = 20 sc/ha
Preço na colheita = R$ 85/sc
FO = 100 × 20 × 85 = R$ 170.000
Indenização = 350.000 − 170.000 = R$ 180.000
Importante: se o preço subisse muito, o FO poderia superar o FG e, nesse caso, não haveria indenização.
4. Seguro de Riscos Nomeados (Cobertura Específica)
Nesta modalidade, você escolhe exatamente quais riscos quer cobrir (ex.: granizo, geada). O LMI costuma seguir as mesmas bases do Custeio ou Produtividade — a diferença está na cobertura mais limitada.
Por assumir menos risco, geralmente possui um prêmio mais baixo.
Como o LMI Afeta o Valor do Prêmio
O prêmio é calculado pela fórmula:
Prêmio Total = LMI × Taxa de Risco da Seguradora
Ou seja:
- LMI maior: prêmio mais alto
- LMI menor: prêmio mais baixo
E isso muda muito conforme o tipo de seguro:
- Custeio: LMI baseado no custo, prêmio menor
- Produtividade: LMI baseado na produção, prêmio intermediário
- Faturamento: LMI inclui risco de preço, prêmio mais alto, mas proteção completa
Como a Subvenção Federal (PSR) Reduz o Prêmio
O Programa de Subvenção ao Prêmio do Seguro Rural (PSR) subsidia parte do prêmio para reduzir o custo ao produtor.
Exemplo para grãos a subvenção pode chegar até 40% do valor do Prêmio.
- Prêmio total: R$ 25.000
- Subvenção: R$ 10.000
- Prêmio líquido ao produtor: R$ 15.000
Conclusão: Por que entender o LMI é tão importante?
O LMI representa o tamanho do escudo financeiro que protege sua atividade rural. Quando você entende como ele é definido, consegue:
- escolher a modalidade mais adequada;
- ajustar o nível de proteção ao seu orçamento;
- aproveitar melhor o PSR;
- tomar decisões mais estratégicas para sua safra
Quanto maior o risco que você deseja transferir para o seguro, maior será o LMI, e maior será o prêmio.
Por isso, decisões bem informadas fazem toda a diferença na gestão da lavoura.
